M&A-Transaktionen in Europa finden

Vergangene Transaktionen gehören zu den aussagekräftigsten Informationen im M&A-Geschäft. Bei einem Unternehmensverkauf kommen vor allem Käufer in Frage, die bereits vergleichbare Unternehmen übernommen haben. Für die Bewertung eines Targets bieten ähnliche Deals eine erste Orientierung, und in der Marktbeobachtung zeigt sich an Transaktionen, welche Finanzinvestoren gerade eine Plattform aufbauen oder welche Strategen ihre Nische konsolidieren.

In der Praxis sind diese Informationen jedoch schwer zu bündeln. Transaktionen im Mittelstand werden über Pressemitteilungen, Fachmedien, Unternehmenswebsites und lokale Nachrichten in vielen Sprachen bekannt gegeben, häufig ohne Angaben zum Kaufpreis. Dieser Artikel zeigt, wofür Transaktionsdaten im M&A-Prozess genutzt werden, warum sie gerade im Mittelstand schwer zu finden sind und wie sich M&A-Transaktionen in Europa mit der M&A-Deals-Datenbank von ProxDeal systematisch recherchieren lassen.

Wofür Transaktionsdaten im M&A-Prozess genutzt werden

Transaktionsdaten erfüllen je nach Rolle und Mandat unterschiedliche Aufgaben. Für M&A-Berater, Private-Equity-Gesellschaften und Corporate-Development-Teams stehen vor allem vier Anwendungen im Vordergrund.

• Käufer für ein Sell-Side-Mandat identifizieren: Unternehmen, die in den vergangenen Jahren ähnliche Targets übernommen haben, verfolgen oft eine erkennbare Akquisitionsstrategie und kommen deshalb als Käufer in Frage.
• Vergleichstransaktionen finden: Deals in derselben Branche, Größenklasse und Region helfen dabei, ein Mandat einzuordnen und die Erwartungen des Verkäufers realistisch zu besprechen.
• Buy-and-Build-Strategien beobachten: Wenn ein Finanzinvestor innerhalb kurzer Zeit mehrere Unternehmen derselben Branche erwirbt, deutet das auf eine Plattformstrategie hin, für die weitere Add-ons gesucht werden.
• Ansatzpunkte für die Mandatsakquise erkennen: Übernahmen durch Wettbewerber oder Konsolidierungswellen in einer Branche sind ein guter Anlass, mit Unternehmern ins Gespräch zu kommen, die über ihre eigene Zukunft nachdenken.

In allen vier Fällen reichen einzelne Meldungen nicht aus. Aussagekräftig werden Transaktionsdaten erst, wenn sich Deals nach Branche, Käufertyp und Zeitraum filtern und miteinander vergleichen lassen.

Warum Transaktionsdaten im Mittelstand schwer zu finden sind

Anders als Unternehmensdaten, die im Handelsregister oder im Firmenbuch veröffentlicht werden müssen, gibt es für M&A-Transaktionen kein zentrales Register. Ein Gesellschafterwechsel wird zwar im Register sichtbar, der Hintergrund des Deals, der Käufertyp oder die strategische Begründung jedoch nicht. Diese Informationen finden sich nur in Meldungen der beteiligten Unternehmen, ihrer Berater oder in der Fachpresse.

Hinzu kommt, dass ein europäischer Markt viele Sprachen und Quellen bedeutet. Eine Übernahme in Italien wird in italienischen Medien gemeldet, eine Transaktion in den Niederlanden in niederländischen. Wer Käufer für ein deutsches Unternehmen sucht, übersieht ohne systematische Auswertung schnell einen französischen Strategen, der in den vergangenen Jahren mehrere vergleichbare Unternehmen in Europa erworben hat.

Bei kleineren Transaktionen wird außerdem das Volumen häufig nicht veröffentlicht. Das macht Vergleichsdeals nicht wertlos, da Käufer, Branche, Deal-Typ und Rationale auch ohne Kaufpreis wichtige Hinweise liefern. Es bedeutet aber, dass sich eine Recherche nicht allein auf Deals mit bekanntem Volumen stützen sollte.

Die M&A-Deals-Datenbank im ProxDeal-Terminal

Die M&A-Deals-Datenbank im „Datafinder“ umfasst über 185.000 Transaktionen aus ganz Europa aus den letzten zehn Jahren. Dafür wertet ProxDeal sechsmal täglich mehr als 1.000 Quellen aus und fasst die Artikel zu einer Transaktion zu einer einheitlichen Deal-Meldung zusammen. Jeder Eintrag enthält unter anderem Datum, Deal-Typ, Status, Käufer und Target mit Land, Sektor, Käufertyp, das Deal-Volumen (sofern veröffentlicht) sowie eine Beschreibung des Deals und der strategischen Rationale.

Einstieg

Nach der Anmeldung im ProxDeal-Terminal ist die Datenbank über den „Datafinder“ in der linken Seitenleiste unter „M&A Deals“ erreichbar. Die Datenbank lässt sich direkt durchsuchen, eine vorherige Beschreibung des eigenen Targets ist nicht erforderlich.

Schritt 1: Suche per Freitext

Der schnellste Einstieg ist der Auto-Filter. Dort wird die Suche in eigenen Worten beschrieben, etwa „Akquisitionen im Bereich Software über 5 Mio. Euro“ oder „Übernahmen von Maschinenbauunternehmen in Deutschland durch Finanzinvestoren seit 2023“. Mit „Auto-Filter anwenden“ übersetzt ProxDeal die Beschreibung in passende Filter, etwa Branche, Deal-Typ, Käufertyp und Keywords, und sortiert die Ergebnisse nach ihrem Match Score. Die gesetzten Filter erscheinen oberhalb der Ergebnistabelle und lassen sich dort einzeln entfernen oder im Filterbereich ergänzen, zum Beispiel um das Land des Targets oder einen Zeitraum.

Schritt 2: Filter verfeinern

Für eine gezielte Recherche stehen zahlreiche Filter zur Verfügung, die sich frei kombinieren lassen:

• Branche: Suche nach Industrie oder Tätigkeitsfeld, unterstützt durch eine KI-gestützte Zuordnung.
• Deal-Merkmale: Deal-Typ, Deal-Status, Deal-Volumen mit Minimum und Maximum sowie Zeitraum.
• Käufer: Käufertyp, Name des Käufers, Region des Käufers (DACH, Europa oder global) und die Option „Käufer ist Finanzinvestor“.
• Target: Name des Targets und Land des Targets.
• Sondersituationen: Die Option „Distressed Situation“ grenzt die Suche auf Transaktionen aus Krisen- und Sondersituationen ein.
• Keywords: Begriffe, die mindestens einmal oder alle vorkommen müssen, sowie Ausschluss-Keywords.

Gerade die Kombination aus Branche, Käufertyp und Zeitraum ist in der Praxis hilfreich, etwa um alle Übernahmen durch Private-Equity-Gesellschaften in einer bestimmten Nische der letzten drei Jahre zu sehen.

Schritt 3: Ergebnisse auswerten und exportieren

Die Ergebnisse erscheinen in einer Tabelle mit Datum, Deal-Schlagzeile, Deal-Typ, Status, Käufer und Target jeweils mit Land, Sektor, Käufertyp, Deal-Volumen und den Websites der beteiligten Unternehmen. Für eine genauere Einordnung enthält jeder Eintrag zusätzlich eine Beschreibung des Deals, des Targets und der Deal-Rationale. Über den Button „Export“ lässt sich die gefilterte Liste als CSV- oder Excel-Datei herunterladen und zum Beispiel in ein CRM oder eine eigene Analyse übernehmen.

Tagesaktuelle M&A News auf dem Dashboard

Neben der Recherche in der Datenbank zeigt das Dashboard des Terminals die M&A Deal News EU, eine redaktionell aufbereitete Übersicht der Transaktionen der letzten sieben Tage aus ganz Europa. Jede Meldung enthält das Datum, den Deal-Typ, eine Schlagzeile, eine kurze Beschreibung, das Deal-Volumen (sofern bekannt), den Status (abgeschlossen, pending oder als Gerücht) und einen Link zur Quelle. Über „Weitere 25 Deal News laden“ lassen sich ältere Meldungen der Woche nachladen.

Die Deal News eignen sich vor allem für den täglichen Überblick, etwa um zu Beginn des Arbeitstags zu sehen, welche Strategen und Finanzinvestoren in den eigenen Zielbranchen aktiv waren. Für eine gezielte Recherche über einen längeren Zeitraum ist dagegen die Datenbank im „Datafinder“ der richtige Ort.

Vergleichstransaktionen direkt in der Longlist

Transaktionsdaten sind auch in die Longlists von ProxDeal eingebunden. Jede Longlist enthält einen Reiter „Ähnliche Transaktionen (Europa)“, der vergleichbare Deals mit Match Score, Schlagzeile, Käufer, Käufertyp, Deal-Typ, Target, Land und Datum auflistet. Bei Sell-Side-Longlists kommt ein weiterer Reiter mit passenden Finanzinvestoren aus dem DACH-Raum hinzu, sodass strategische Käufer, Investoren und Vergleichsdeals in einem Ergebnis zusammenlaufen.

Für Sell-Side-Mandate ist das besonders nützlich, da sich die Käuferliste so mit den tatsächlichen Akquisitionen der vergangenen Jahre abgleichen lässt. Ein Käufer, der bereits zwei ähnliche Unternehmen erworben hat, ist in der Regel ein deutlich wahrscheinlicherer Gesprächspartner als ein Unternehmen, das nur aufgrund seiner Branche auf der Liste steht.

Transaktionsdaten über API und MCP nutzen

Seit Oktober 2026 sind die M&A-Transaktionen auch über die ProxDeal-API und den MCP-Server verfügbar. Damit können KI-Assistenten wie Claude, ChatGPT oder Microsoft Copilot direkt auf die europäischen Transaktionen der letzten zehn Jahre zugreifen und etwa eine Übersicht über alle Übernahmen eines bestimmten Käufers oder einen Branchenvergleich erstellen. Wie die Verbindung eingerichtet wird, beschreibt der Artikel zum ProxDeal-MCP in Claude.

Fazit: Transaktionsdaten im M&A-Prozess

M&A-Transaktionen liefern wertvolle Hinweise auf Käufer, Bewertungen und Marktbewegungen, sind im europäischen Mittelstand aber über zahlreiche Quellen und Sprachen verteilt. Mit der M&A-Deals-Datenbank von ProxDeal lassen sich über 185.000 Transaktionen aus Europa nach Branche, Käufertyp, Volumen und Region filtern und exportieren, während die Deal News auf dem Dashboard den täglichen Überblick liefern. Da Vergleichstransaktionen zusätzlich in jeder Longlist enthalten sind, fließen die Erkenntnisse direkt in die Käufer- und Targetsuche ein.

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